가상 화폐

 

 

 

가상 화폐

비트코인이란 분산 네크워크형 가상 화폐로 중앙 집중형 금융 시스템의 대안으로 주목받고 있다. 이용자들끼리 직접 연결되어

거래 비용이 없이 쉽게 계정을 만들 수 있기 때문에 송금이나 소액 결제에 이용하는 장점이 있다. 화폐 가치가 불안할  때는

오히려 신뢰할 수 있는 지급 수단이 될 수도 있다. 해킹, 도덕적 해이, 불법 거래 이용 등 문제점을 보이기도 하지만,  효율성과

가능성을 인정받아 활발히 투자가 이루어 지고 있다.

 

금융 시스템의 혁명

핀테크의 대표적 분야인 지급결제나 대출, 자산 관리 서비스로 금융 서비스가 진화하고 있다면, 비트코인과 같은 가상화폐는

금융 시스템의 원리를 바꾸는 혁명을 가져오고 있다. 이런 의미에서 비트코인은 가장 이상적인 형태의 핀테크라고 볼 수

있다.

 

비트코인은 2009년에 정체불명의 프로그래머 사토시 나카모토에 의해 만들어진 세계 최초의 P2P네트워크 기반의 전자

금융거래 시스템이자 새로운 화폐이다. 기존의 화폐 체계에 대한 불신이 확산되면서 새로운 화폐를 개발하려는 동기에서

시작되었다고 한다.

 

기본적으로 모든 통화는 발행 주체를 지니며 화폐로 통용되기 위한 가치와 지급을 보장받는다. 예를 등어 각국의 화폐는

중앙은행에서 발행해 운영하고 있다. 포인트나 상품권, 사이버 머니의 경우에도 발행 및 운영 주체인 기업이 존재한다.

일반적으로 이들의 서비스 내에서만 통용이 된다. 발행 기관이라는 중심이 존재하며 이용의 주체자는 이들의 구축한

지급결제 인프라를 통해 수직적인 관계를 맺을 수 밖에 없었다.

 

그러나 비트코인은 중앙 집중적인 통제를 배제한 화폐 시스템이라 볼 수 있다. 분권화된 구조를 위해 비트코인은 서버와

클라이언트 방식 대신 이용자들끼리 수평적으로 상호 연결되는 P2P 구조로 설계되어있다. 비트코인의 발행 및 거래 내역이

이용자들의 네크워크 안에 존재하게 때문이다.

 

비트코인은 발행 과정에서 중앙 기관을 필요하지 않다. 많은 시간과 컴퓨터의 프로세싱 능력을 요약하는 복잡한 수학 문제를

풀면 새로운 비트코인이 생성되어 가실 수 있는데 이를 마아닝이라 한다. 이과정을 통해 얻을 수 있다.

 

향후 100년간 발행되는 비트코인의 숫자는 전체 2100만 개로 제한되어 있다. 4년마다 통화 공급량이 줄어들어 2140년에

통화량 증가가 멈추게 설정 되어있다. 이는 비트코인의 중요 특징중의 하나이다.

 

화폐의 발행과 이용자들의 거래 내역이 전체 네트워크로 공개되어 모니터링 되며, 거래 기록 또한 전체 네트워크 상에서

승인이 이루어 진다. 새로 발생하는 모든 기록의 묶음을 블록 이라 하는데 이를 생성할 수 있는 자격은 복잡한 수학문제를

푼사람에게만 주어진다. 마이닝으로 비트코인을 얻는 다는 것이 블록을 형성한 대가라 보면 된다.

 

블록들이 연결되면 지금까지의 모든 거래 기록이 된다. 이를 블록체인이라 한다. 블록체인은 공공 거래 장부라고 부르기도

한다. 서로 복사해 같은 장부를 각자 가져가고 생긴 거래내역도 직접 장부에 적어 넣기 때문이다.

 

모든 이용자는 정기적으로 이 거래 장부를 검사하며 잘못 적히거나 누락된 장부가 있으면 다른 사람이 가진 올바른 장부를

복사해 오게된다. 여기서 말하는 올바른 장부란 전체 비트코인 이용자 가운데 많은 수가 가지고 있는 데이터와 일치하는

장부를 말한다.

 

새로운 가치

비트코인은 중개 기간을 배제하고 구매자와 판매자가 직접 결제하는 방식이므로 거래 비용이 거의 발생하지 않는 장점이 있다.

또한 누구라도 손쉽게 계정을 생성할 수 있다.

 

그래서 비트코인은 해외 송금이나 소액 결제와 같은 거래에 매우 유용하게 쓰일 수 있다. 은행을 통한 해외 송금은 시간과

비용이 많이 들기 때문에 효율적이지 못하다. 또한 전 세계 70%의 사람들이 통장을 가지고 있지 않기 때문에 이용에 제한이

있는 사람들이 대다수 이다. 소액 결제는 은행 계좌 이체나 신용카드의 수수료 구조 때문에 판매자 입장에서도 큰 부담이

되어 꺼려지는 경우가 많다. 이러한 기존 수단의 문제점을 비트코인은 새로운 가치를 제공하고 있다.

 

경제 상황이 불안한 지역에서 비트코인은 중앙은행이 발행한 화폐의 대안으로 주목받고 있다. 그 중에 글로벌 금융 위기이후

중앙은행이나 국가가 보장해 주는 신용이 절대적이지 않다는 점이 드러나게 되었다. 재정 위기를 겪은 그리스나 스페인,

키프로스 등에서는 뱅크런이 일어났으며, 양적 완화를 실시한 미국, 유럽, 일본들에서도 화폐 가치가 시장의 가치와

관계없이 요동 치기 때문이다.

 

그러나 비트코인은 처음부터 통화량이 정해져 있고 단일 운영 주체에 의존하고 있지 않기 때문에 화폐 가치가 불안할 때는

오히려 신뢰할 수 있는 지급 수단이 될 수도 있다. 실제로 구제 금융을 받으며 예금에 과세를 단행항 키프로스에서는

아주 많은 자금이 비트코인으로 몰렸다. 그리고 그리스나 아르헨티나 등의 지역에서도 큰 관심을 받게 되었다.

 

아이슬란드에서는 외환거래 금지로 인해 가상화페 오로라코인을 개발하여 배포 하기도 하였다.

 

 

문제점

비트코인의 가장 큰 장점인 중앙 집중형이 아니라 분산 네트워크형이라는 데 있고, 해킹을 하기 위해서는 모든 컴퓨터를 동시에

공격해야 하기 때문에 보안 측면에서도 큰 안정성을 가진다. 하지만 개인들이 지닌 비트코인을 관리하는 전자지갑이 거래소에

접속하는 방식은 해킹 위험에 굉장히 취역하며, 실제 다수의 거래소에서 비트코인이 도난 당하기도 했다.

 

내부 운영인들의 도덕적 해이도 문제로 떠오르고 있다. 세계 최대 비트코인 거래소 마운트곡스에서 전체 거래량의 5%에 해당되는

65만 비트코인이 부당 인출되어 폐쇄되었었다. 처음엔느 해킹에 의한 피해인 줄 알았으나, 대부분 회사 시스템의 잔액 데이터

조작에 의해 사라진 것으로 밝혀지게 되었다.

 

비트코인을 투자 수단이 아니라 대안 화폐로 이용하려고 할 깨 가장 불안한 부분은 가격읠 변동성이다. 비트코인이 처음 거래된

2010년 4월에 1비트코인의 가치는 미국 달러화 기준으로 14센트였지만, 2011년 5월에 27달러까지 상승하게 된다.

 

2013년에는 유로존 위기와 미국, 중국 정부의 비트코인에 대한 긍정적 평가 등이 기폭제가 되어 투기와 버블이란 말이 나올정도로

폭등해 11월 1200달러를 돌파했다. 그후 비트코인 시세는 마운트곡스의 파산과 중국 인민은행의 거래금지 이후 폭락하기 시작해

2015년 기준 200~300달러대에 거래 되고있다.

 

정부 입장에서 문제가 되는 것은 비트코인의 익명성을 이용한 마약, 무기 등의 불법 거래나 돈세탁, 탈세 등이 발생할 여지가

너무 높다는 것이다.

 

미국에서는 현행법상 불법성을 띠는 거래만 규제하겠다는 입장을 가지고 있으며, 자격을 갖춘 회사에 면허를 주는 방향으로

가고 있다. 독일은 비트코인을 법정 화폐로 인정하고 거래와 차익에 대해 세금을 부가하기로 하였다. 그리고 국제 공조도

이루어 지고 있다. 국제자금세탁방지기구는 가상 화폐가 테로 조직의 송금 등에 사용되지 않도록 공동으로 규제를 만들려고

노력하고 있다.

 

가능성

비트코인은 새로운 가치를 지니지만 동시에 문제점과 한계를 보이기도 한다. 하지만 비트코인은 아직 초입 단계에 불과하기 때문에

시행착오를 겪는 중이라 보는것이 맞다. 오픈소스를 기반으로 해서 다양한 실험과 투자가 이루어 지고 있어, 문제점을 보완하며

진화될 가능성을 보인다.

 

비트코인이라는 화폐의 성공과는 별개로, 블록체인을 통한 분산 시스템 기술은 효용성과 가능성을 인정받아 다양한 분야에서

활용되고 있다. 미국 장외 주식거래소인 나스탁은 비상장 회사의 주식거래에 블록체인 기술을 시범 적용할 계획을 밝히기도 했다.

미국의 인터넷 쇼핑몰인 오버스톡은 2500만 달러의 회사채를 블록체인 기술을 이용해 발행할 것이라고 발표 하였다.

 

골드만삭스, 바클레이즈등 거대 금융기관들도 자사 시스템 및 서비스의 혁실을 위해 블록체인 기술에 투자하고 있다. 산타데르은행

소속의 연구 기관인 이노벤처스는 블록체인 기술을 활용해 은행이 절약할 수 있는 인프라 비용이 2022년까지 150~200억 달러에

달한다는 연구 결과를 내놓기도 하였다.